熱點(diǎn)追蹤：大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新對大宗商品的影響分析

【導(dǎo)語】2024年兩會政府工作報(bào)告中再次提出“推動各類生產(chǎn)設(shè)備、服務(wù)設(shè)備更新和技術(shù)改造”。在此前2023年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議和今年2月召開的中央財(cái)經(jīng)委員會第四次會議，都對“大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新”進(jìn)行了部署，3月1日召開的國務(wù)院常務(wù)會議對此進(jìn)行了細(xì)化安排。

為何要推動新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新？

近年來高質(zhì)量發(fā)展提法逐步表明我國已經(jīng)走過了“野蠻增長”的階段，隨著科技的進(jìn)步設(shè)備的升級迭代是必然，生產(chǎn)設(shè)備適應(yīng)我國當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段要求。

當(dāng)前我國在運(yùn)轉(zhuǎn)的設(shè)備多數(shù)是上一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段成熟的產(chǎn)品，但仍存在高能耗，環(huán)保、低智能等的問題。隨著技術(shù)進(jìn)步，企業(yè)在生產(chǎn)效率上的競爭日趨白熱化，在高端化、智能化、綠色化、數(shù)字化等方面都存在主動更新需求。

近年來，隨著5G商用的推進(jìn)，特別是CHATGPT為代表的一批AI應(yīng)用技術(shù)的誕生后，也在推動企業(yè)去上馬一些新的生產(chǎn)設(shè)備。對企業(yè)而言，一些設(shè)備效率較低已無法滿足當(dāng)前需求，將對其進(jìn)行更新，方才可以適應(yīng)加速推進(jìn)新型工業(yè)化的要求，提高工廠的智能化、自動化、信息化程度。

更深層次的邏輯在于人口結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，2024年華東、東南沿海地區(qū)再度在于用工荒，折射出我國當(dāng)下人口結(jié)構(gòu)和社會環(huán)境變化對工業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)生的影響。越來越多的年輕人傾向于依托于互聯(lián)網(wǎng)就業(yè)，而不是到工廠“打螺絲”，再者人口就業(yè)高峰期過后，適齡勞動人口也在逐步減少，更遠(yuǎn)的未來面臨的社會經(jīng)濟(jì)壓力也會越來越大。

生產(chǎn)設(shè)備的智能化改造是匹配人口結(jié)構(gòu)變化必然選擇，利用智能化、自動化、信息化程度高的設(shè)備提高單位生產(chǎn)效率，創(chuàng)造更高的產(chǎn)出才能滿足當(dāng)下加速進(jìn)入老齡化社會后的支出需求。

因此，推動新一輪大規(guī)模生產(chǎn)設(shè)備的更新不僅僅是為了解決當(dāng)下需求預(yù)期偏弱的問題，更是為長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做打算。

就消費(fèi)品市場來看，2023年底我國民用汽車保有量達(dá)到3.36億輛，冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)等主要品類家電保有量超過30億臺，汽車、家電更新?lián)Q代能夠創(chuàng)造萬億元規(guī)模的市場空間。消費(fèi)品的更新?lián)Q代更多考慮的是短期消費(fèi)不足的問題。

大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新如何與大宗商品產(chǎn)生鏈接？

設(shè)備更新首先需要有新的設(shè)備。重點(diǎn)行業(yè)設(shè)備主要是指各種工業(yè)生產(chǎn)機(jī)械，如工業(yè)鍋爐，車床，化工、鋼鐵等行業(yè)生產(chǎn)設(shè)備；建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域設(shè)備包括加壓站，加熱站，道路和交通設(shè)備、水利水電設(shè)備、城市地下同和管廊等；交通運(yùn)輸設(shè)備主要包括各類機(jī)車，船舶，飛機(jī)等；老舊農(nóng)業(yè)機(jī)械包括收割機(jī)、插秧機(jī)、拖拉機(jī)等；教育醫(yī)療設(shè)備包括各種檢查設(shè)備、電子化教學(xué)設(shè)備、實(shí)訓(xùn)設(shè)備更新等。

建造這些設(shè)備會用到大量基礎(chǔ)材料，比如各類鋼材，塑料，橡膠，銅、鋁等，能夠有效帶動這些行業(yè)需求的增長，同時(shí)也會對芯片制造等相關(guān)行業(yè)產(chǎn)生極大利好。

設(shè)備更新會有大量設(shè)備淘汰。各類生產(chǎn)設(shè)備、家居消費(fèi)品淘汰后會產(chǎn)生大量的再生資源，如廢鋼、廢銅、廢鋁、廢塑料，廢橡膠等，這將為資源再生行業(yè)發(fā)展提供重要來源。此前國家已經(jīng)在逐步完善再生資源回收行業(yè)的相關(guān)法規(guī)，為再生資源行業(yè)發(fā)展提供制度支持。能夠有效解決再生資源不足的問題，提高再生資源再利用行業(yè)的產(chǎn)能利用率，有效降低原生材料生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的各類污染問題。

聯(lián)合解讀：設(shè)備及消費(fèi)品更新背后對大宗商品市場的影響

工業(yè)設(shè)備：

圍繞推進(jìn)新型工業(yè)化，以節(jié)能降碳、超低排放、安全生產(chǎn)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、智能化升級為重要方向，聚焦鋼鐵、有色、石化、化工、建材、電力、機(jī)械、航空、船舶、輕紡、電子等重點(diǎn)行業(yè)，大力推動生產(chǎn)設(shè)備、用能設(shè)備、發(fā)輸配電設(shè)備等更新和技術(shù)改造。

卓創(chuàng)資訊劉新偉分析，我國具有完整的工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，2023年全部工業(yè)增加值39.9萬億，占GDP比例為31.7%，制造業(yè)增加值占全球比重超過30%。圍繞新型工業(yè)化在鋼鐵、有色、石化、化工、建材、電力、機(jī)械、航空、船舶、輕紡、電子等重點(diǎn)行業(yè)展開大規(guī)模生產(chǎn)設(shè)備的更新和技術(shù)意義重大。《行動方案》明確提出到2027年，工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上，重點(diǎn)行業(yè)主要用能設(shè)備能效基本達(dá)到節(jié)能水平，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)字化研發(fā)設(shè)計(jì)工具普及率、關(guān)鍵工序數(shù)控化率分別超過90%、75%?！缎袆臃桨浮窞槲覈磥韼啄旯I(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新投資明確了目標(biāo)，將有效釋放工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新潛力、增加先進(jìn)產(chǎn)能、提高生產(chǎn)效率。

大規(guī)模工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域設(shè)備更新會大量用到鋼鐵，有色金屬，塑料，橡膠等基礎(chǔ)原材料，能夠有效帶動這些行業(yè)需求的增長。另外，淘汰設(shè)備也會為再生資源行業(yè)發(fā)展提供初級原料，為再生行業(yè)發(fā)展提供助力。

卓創(chuàng)資訊李訓(xùn)軍分析，近日國務(wù)院關(guān)于印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》的通知，通知指出推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)設(shè)備更新改造，其中主要聚焦石化、化工等重點(diǎn)行業(yè)。石化、化工行業(yè)發(fā)展歷史已久，存在部分設(shè)備老舊問題，造成生產(chǎn)效率低下，同時(shí)能耗水平、排放水平處于行業(yè)內(nèi)較高位置，成為制約行業(yè)發(fā)展的突出問題。此次通知提出要加快推廣能效達(dá)到先進(jìn)水平和節(jié)能水平的用能設(shè)備，嚴(yán)格落實(shí)能耗、排放、安全等強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)備淘汰目錄要求，依法依規(guī)淘汰不達(dá)標(biāo)設(shè)備，可以在一定程度上促進(jìn)行業(yè)設(shè)備更新的速度，化解落后產(chǎn)能，從而達(dá)到提升生產(chǎn)效率和節(jié)能降碳的目的，進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)“雙碳”目標(biāo)的達(dá)成。除此之外，前期限制老舊裝置更新的原因還在于行業(yè)盈利能力降低，導(dǎo)致企業(yè)更新設(shè)備面臨一定資金壓力，此次將符合條件的設(shè)備更新、循環(huán)利用項(xiàng)目納入中央預(yù)算內(nèi)投資等資金支持范圍，也能夠在一定程度上解決部分企業(yè)的資金壓力和后顧之憂。

農(nóng)業(yè)機(jī)械：

國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》提出（以下簡稱《行動方案》），支持交通運(yùn)輸設(shè)備和老舊農(nóng)業(yè)機(jī)械更新。持續(xù)實(shí)施好農(nóng)業(yè)機(jī)械報(bào)廢更新補(bǔ)貼政策，結(jié)合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要和農(nóng)業(yè)機(jī)械化發(fā)展水平階段，扎實(shí)推進(jìn)老舊農(nóng)業(yè)機(jī)械報(bào)廢更新，加快農(nóng)業(yè)機(jī)械結(jié)構(gòu)調(diào)整。

卓創(chuàng)資訊曹慧分析認(rèn)為，設(shè)備更新行動方案中提到關(guān)于支持老舊農(nóng)業(yè)機(jī)械更新的目標(biāo)，有助于支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體作業(yè)效率水平的提升。而早在2020年，隨著裝備制造領(lǐng)域智能化、機(jī)械化技術(shù)水平的更新，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部就已針對農(nóng)業(yè)機(jī)械報(bào)廢更新給出了新一輪的實(shí)施指導(dǎo)意見（農(nóng)辦機(jī)〔2020〕2號）。政策落地當(dāng)年即實(shí)現(xiàn)申請報(bào)廢補(bǔ)貼機(jī)具27119臺，結(jié)算報(bào)廢補(bǔ)貼機(jī)具9016臺，投入報(bào)廢舊機(jī)補(bǔ)貼資金8764萬元。后續(xù)歷年中央財(cái)政在農(nóng)機(jī)購置及應(yīng)用補(bǔ)貼方面的資金投入均超過140億元以上，甚至近200億元規(guī)模水平。而這也是農(nóng)機(jī)報(bào)廢更新補(bǔ)貼經(jīng)費(fèi)的主要來源。另外，在報(bào)廢補(bǔ)貼類型方面，對于拖拉機(jī)和聯(lián)合收割機(jī)的補(bǔ)貼額度最高或能達(dá)到20000萬元（4行及以上自走式玉米聯(lián)合收割機(jī)），一定程度上也帶動了有報(bào)廢更新需求的農(nóng)戶積極更新優(yōu)化農(nóng)機(jī)裝備，是從微觀層面支撐主要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)省份擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，提升糧食單產(chǎn)水平的重要手段。而國務(wù)院《行動方案》的印發(fā)將有利于農(nóng)機(jī)設(shè)備報(bào)廢更新工作的持續(xù)推進(jìn)，落實(shí)至各省市地區(qū)的財(cái)政政策支持力度也有望進(jìn)一步增強(qiáng)。

卓創(chuàng)資訊孫光梅分析，2023年機(jī)械工業(yè)增加值同比增長8.7%，高于全國工業(yè)和制造業(yè)增速4.1和3.7個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入29.8萬億元，同比增長6.8%；實(shí)現(xiàn)利潤總額近1.8萬億元，同比增長4.1%，總體來看，機(jī)械行業(yè)發(fā)展勢頭良好。在本次行動方案中提到的農(nóng)業(yè)機(jī)械，屬于機(jī)械行業(yè)14個(gè)分行業(yè)之一。根據(jù)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會的數(shù)據(jù)顯示，盡管2023年14個(gè)行業(yè)累計(jì)收入與利潤增速均高于同期全國工業(yè)，且利潤總額占規(guī)模以上工業(yè)的比重達(dá)到22.8%，但農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)的營收同比增速和利潤總額增速雙雙處于14個(gè)行業(yè)排名的倒數(shù)第二位。此次國務(wù)院印發(fā)方案中單獨(dú)提到，支持老舊農(nóng)業(yè)機(jī)械更新，要實(shí)施好農(nóng)機(jī)報(bào)廢更新補(bǔ)貼，將直接利好今年農(nóng)機(jī)行業(yè)更快發(fā)展，有望提升營收和利潤排名名次。此外，在今年中央一號文中提到，在保障糧食供應(yīng)方面，要集成式推廣，即結(jié)合“良田良種良機(jī)良法”，此處的良機(jī)指代更符合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求和提升機(jī)械化發(fā)展水平的農(nóng)業(yè)機(jī)械，預(yù)計(jì)接下來，結(jié)合一號文中要求，再匹配本次方案，能夠更好的推進(jìn)農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)的發(fā)展。

汽車行業(yè)：

2024年《政府工作報(bào)告提出》推動各類設(shè)備更新和技術(shù)改造，鼓勵(lì)和推動消費(fèi)品以舊換新。據(jù)消息顯示，上海發(fā)布新一輪換新補(bǔ)貼政策，消費(fèi)者換新燃油車或新能源電車，可申請一次性2800元或10000元購車補(bǔ)貼。上海作為特大城市，配套政策出臺速度較快。而其他城市對于購車的后續(xù)優(yōu)惠政策也將不斷出臺，成為推動消費(fèi)的力量之一。

卓創(chuàng)資訊劉舜心分析，2023年，我國新能源汽車行業(yè)發(fā)展迅速，不僅帶動新能源汽車滲透率提升至31.6%，還帶動汽車產(chǎn)銷突破3000萬輛并成為全球第一大汽車出口國。然而2023年下半年以后，歐美國家針對中國計(jì)劃施行《反補(bǔ)貼調(diào)查》和增加汽車零配件關(guān)稅，這對我國新能源汽車外銷帶來了潛在壓力。2024年國家針對消費(fèi)品“以舊換新”的政策方向已經(jīng)在上海市得到落地，將會有效對沖2024年新能源汽車或?qū)⒚媾R的出口壓力。

對于我國新能源汽車行業(yè)來說，首批特斯拉電動汽車進(jìn)入中國是2012年四月，2015年-2017年大量新能源造車新勢力發(fā)布新車，新能源汽車在我國迎來銷量爆發(fā)期，3年高達(dá)161.5萬輛，遠(yuǎn)高于2012年-2014年的10.3萬輛。因此，時(shí)至今日，諸多存量新能源汽車開始進(jìn)入替換周期，形成了新的需求潛力，本次換新補(bǔ)貼政策將會有效激發(fā)這部分需求，鼓勵(lì)新能源汽車行業(yè)發(fā)展。汽車行業(yè)作為耐用品消費(fèi)驅(qū)動內(nèi)需，替換需求得到了政策上的支撐，將會進(jìn)一步推動我國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性循環(huán)。

公共交通：

3月7日，國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》的通知提到：持續(xù)推進(jìn)城市公交車電動化替代，支持老舊新能源公交車和動力電池更新?lián)Q代。加快淘汰國三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)營運(yùn)類柴油貨車。加強(qiáng)電動、氫能等綠色航空裝備產(chǎn)業(yè)化能力建設(shè)。加快高耗能高排放老舊船舶報(bào)廢更新，大力支持新能源動力船舶發(fā)展，完善新能源動力船舶配套基礎(chǔ)設(shè)施和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，逐步擴(kuò)大電動、液化天然氣動力、生物柴油動力、綠色甲醇動力等新能源船舶應(yīng)用范圍。

卓創(chuàng)資訊趙渤文認(rèn)為，從《方案》可以看到，對于公共交通領(lǐng)域的電動化推進(jìn)依然是重要的方向，這一點(diǎn)也延續(xù)了前期出臺的 ：2023年1月30日，工信部、交通運(yùn)輸部等八部門近日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于組織開展公共領(lǐng)域車輛全面電動化先行區(qū)試點(diǎn)工作的通知》以推進(jìn)公共領(lǐng)域車輛全面電動化為目標(biāo)，試點(diǎn)實(shí)施周期為2023-2025年。同時(shí)，《方案》還提到了兩大方面：淘汰和更新。其中，加快淘汰的是國三以下排放標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)營類柴油貨車以及高耗能高排放老舊船舶，這與節(jié)能減排、推進(jìn)雙碳目標(biāo)一脈相承。另外，可以看到《方案》中支持的設(shè)備更新主要為“新能源”的車輛及船舶，當(dāng)前市場中重要的新能源一般符合兩個(gè)特征：低碳和可再生，如綠色電力、氫能、甲醇燃料、生物燃料等，未來也將形成以電力為核心，其他新能源為輔助的新型動力類能源體系。最后，《方案》還提到了新能源公交和動力電池的更新?lián)Q代，隨著前期投入使用的車輛和電池逐漸逼近使用壽命期限，各類商品的更新?lián)Q代工作即將提上日程，在這個(gè)過程中需要關(guān)注相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的出臺以及行業(yè)政策的頒布。

基建地產(chǎn)：

《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》將對基建和房地產(chǎn)市場形成帶動國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》提出，圍繞建設(shè)新型城鎮(zhèn)化，結(jié)合推進(jìn)城市更新、老舊小區(qū)改造，以住宅電梯、供水、供熱、供氣、污水處理、環(huán)衛(wèi)、城市生命線工程、安防等為重點(diǎn)，分類推進(jìn)更新改造。

卓創(chuàng)資訊高恒宇分析，《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》中對建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的設(shè)備更新涉及到供水設(shè)備、老舊電梯、供熱管網(wǎng)以及老舊房屋的門窗等。隨著設(shè)備更新的持續(xù)推進(jìn)，該項(xiàng)政策或?qū)⑴c城中村改造、保障性住房建設(shè)以及平急兩用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)“三大工程”形成合力，利好基建和房地產(chǎn)行業(yè)。并持續(xù)對鋼鐵、建材、塑料等大宗商品的需求也會持續(xù)修復(fù)，穩(wěn)定相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格。